Cálculo de los factores empíricos para la estimación de rendimientos en NYSE de 1900 a 1925

Cargando...
Miniatura

Fecha

2016

Título de la revista

ISSN de la revista

Título del volumen

Publicador

Páginas

Resumen

En los últimos veinte años, la industria financiera y a académica han utilizado ampliamente el modelo de los cuatro factores como herramienta de predicción del rendimiento de los activos financieros. Sin embargo, para varios autores, su origen empírico ha sido la principal limitación para la completa aceptación por parte de la académica. En el presente trabajo se recopila información de los activos financieros negociados en la Bolsa de Nueva York (NYSE) de 1900 a 1925 para eliminar los sesgos que pueden aparecer posteriormente a su publicación. Además, se estiman y completa la serie histórica actual de los cuatro factores. Finalmente, se realizan una serie de pruebas a los factores estimados con el fin de determinar si su origen obedece al husmeo de datos.

Descripción

Tesis (licenciatura en economía)--Universidad de Costa Rica. Facultad de Ciencias Económicas. Escuela de Economía, 2016

Palabras clave

ACTIVOS FINANCIEROS, ACTIVOS FINANCIEROS - MÉTODOS ESTADÍSTICOS, BOLSA DE VALORES - NUEVA YORK (ESTADOS UNIDOS) - 1900-1925, MERCADOS FINANCIEROS, MODELOS DE VALORACIÓN DE ACTIVOS DE CAPITAL, RIESGO (ECONOMÍA)

Citación

Enlace

Extensión

Colecciones

SIBDI, UCR - San José, Costa Rica.

© Todos los derechos reservados, 2024